Глобальная экономика продолжает переживать кризисный период, вызванный последствиями пандемии и серьезнейшим ростом напряженности в геополитической сфере. В таких условиях уровень спроса на драгоценные металлы ожидаемо увеличил темпы роста. Рыночные игроки по-прежнему должны реагировать на очень динамичные изменения экономической ситуации.
За пару последних десятилетий доходность золота превысила 540%. Такая динамика напоминает показатели, которые этот драгметалл демонстрировал в 70-х годах прошлого века, во время рынков «быков». Цены на серебро в большинстве случаев повторяют динамику золота, отличающегося более низкой волатильностью. За 20 минувших лет доходность серебра составила 365%.
В настоящее время среди главных факторов, за которыми вынуждены активно следить инвесторы, находятся действия американской ФРС, связанные с монетарной политикой, сохраняющаяся стабильно высокой инфляция, а также напряженность в геополитике. В таких условиях у золота и серебра появляются отличные перспективы для роста.
Основные причины для вложений в золото
Этот драгоценный металл представляет собой актив, не теряющий ценности с течением времени. Подобно всем другим финансовым инструментам, стоимость золота может колебаться. При этом драгметалл не обесценился, сохранив покупательную способность во все времена и при любой экономической ситуации.
Ликвидность – это ключевая характеристика золота. Она предполагает возможности для конвертации актива в деньги без потери цены. В случае этого драгметалла ликвидность поддерживается общемировым рынком покупателей, позволяющим с легкостью осуществлять сделки по его покупке и продаже. При этом с точки зрения времени ожидание, когда золото будет физически перемещено, может быть сопряжено с расходами.
Также в числе причин, по которым инвесторам стоит рассмотреть варианты вложений в золото, является доступность этого актива. Каждый, кого интересует приобретение физического золота, может воспользоваться услугами профессионального дилера, занимающегося продажей слитков или монет из золота. При этом необходимо помнить о дополнительных затратах, которые сопряжены с операциями по хранению и страховке драгметалла.
Кроме того, золото долгие годы пользуется репутацией защитного актива для инвестиций. При наступлении неопределенной ситуации в экономике или в случае резкого повышения рыночной волатильности у инвесторов всегда есть возможность перевести вложения в золото, чтобы стабилизировать портфель, так как этот драгоценный металл не имеет корреляции с другими традиционными активами, вроде бондов.
Наконец, инвестиции в золото позволяют защититься от инфляции, поскольку этот актив способен принести высочайшую прибыль. С течением времени цена фиатных валют снижается. Для снижения или полного избавления от рисков, связанных с ростом потребительских цен, рыночные игроки инвестируют в золото, чтобы поддержать покупательную способность своих активов. Именно по этой причине важность драгметаллов сильно увеличивается в кризисные периоды.
Причины инвестирования в серебро
Главным образом в этот драгметалл вкладываются по тем же причинам, что и в золото. Так, серебро может быть средством для хеджирования инфляции. Кроме того, оно представляет собой устойчивое сырье, которые можно удерживать в инвестиционном портфеле во времена потрясений в политике и экономике.
Кроме того, серебро рассматривается инвесторами как некоррелированный актив, вложения в который повышают диверсифицированность портфеля. Так как этот металл имеет немало схожих черт с золотом, рыночным игрокам имеет смысл выделять средства для вложений в каждый из этой пары активов.
В то же время между золотом и серебром есть несколько различий. Так, золото существенно дороже, а также встречается реже, чем серебро. При этом стоимость последнего волатильнее, чем у более дорого драгметалла.
В качестве средства для диверсификации, а также инструмента, помогающего в управлении риском, золото является более предпочтительным вариантом. В то же время серебро – это важный для промышленности металл, применяющийся во множестве отраслей.
